1. Chỉ báo MFI là gì?

Money Flow Index (MFI – Chí báo dòng tiền) là một dao động kết hợp giá và khối lượng giao dịch để đo áp lực mua và bán, được sử dụng để hiển thị dòng tiền. Nói cách khác MFI sẽ cho mọi người biết được lượng tiền vào và ra khi được đầu tư vào một cổ phiếu trong một giai đoạn quan sát, cho thấy mức độ ưa thích của các nhà đầu tư đối với loại cổ phiếu đó.

MFI do Gene Quong và Avrum Soudack sáng tạo ra. Chỉ báo này có liên quan đến chỉ báo RSI, hay còn được gọi là RSI tính theo khối lượng giao dịch (RSI bình thường chỉ tính mức giá).

2. Sự khác nhau giữa MFI và RSI

Là một phiên bản có khối lượng giao dịch của RSI, Money Flow Index (MFI) có thể được hiểu tương tự như RSI. Sự khác biệt lớn nhất tất nhiên là khối lượng giao dịch (volume). Vì khối lượng được thêm vào công thức nên MFI sẽ hoạt động hơi khác so với RSI. Giả thuyết cho rằng khối lượng ảnh hưởng đến giá. RSI là một đà dao động dùng để dự đoán giá. Kết hợp khối lượng có thể tăng thời gian dự đoán chính xác của chỉ số này.

Hình minh họa: Chỉ báo MFI và RSI của chỉ số Vnindex

3. Cách dùng chỉ báo MFI

Money Flow Index (MFI) được sử dụng kết hợp giữa giá và khối lượng giao dịch làm cơ sở để nhận biết tình trạng của thị trường đang trong giai đoạn tích luỹ hay phân phối thông qua khu vực vùng quá mua (overbought) và vùng quá bán (oversold). Đây là những tín hiệu để xác nhận đường xu hướng giá và đưa ra những cảnh báo về khả năng đảo chiều của đường giá.

Sự phân kỳ giữa chỉ báo và chuyển động giá. Nếu giá tăng trong khi MFI giảm (hay ngược lại), rất có khả năng giá sẽ đảo chiều

Các mức quá mua và quá bán có thể được sử dụng để xác định các mức giá không bền vững. Thông thường, chỉ số MFI trên 80 được coi là mức quá mua, thị trường có thể sẽ cho tín hiệu chạm đỉnh và MFI dưới 20 được coi là mức quá bán và thị trường có thể sẽ cho tín hiệu chạm đáy.

MFI có thể trở thành quá mua (> 80) và giá có thể chỉ đơn giản là tiếp tục cao hơn khi xu hướng tăng mạnh. Ngược lại, MFI có thể trở nên quá bán (<20) và giá có thể tiếp tục giảm khi xu hướng giảm mạnh. Giá di chuyển trên 90 thực sự quá mua và dưới 10 thực sự là quá bán. Động thái trên 90 và dưới 10 rất hiếm khi xuất hiện cho thấy hành động giá không bền vững.