Đối với các nhà đầu tư sử dụng trường phái phân tích kỹ thuật thì chỉ báo MACD là một công cụ hữu hiệu và dễ sử dụng. Bài viết này là sẽ giới thiệu những thông tin cơ bản nhất về chỉ báo MACD để bất kỳ nhà đầu tư nào cũng hiểu và biết cách ứng dụng một cách hiệu quả vào giao dịch của mình.

1. Chỉ báo MACD là gì?

Chỉ báo MACD có tên Tiếng Anh là Moving Average Convergence divergence (Trung bình động hội tụ phân kỳ) là một chỉ báo kỹ thuật phổ biến được phát triển năm 1970 bới Gereal Appel. Đây là một chỉ báo trend-following momentum để xác định xu hướng giao dịch, giúp các trader biết được rằng có 1 xu hướng mới hay không và đó là xu hướng tăng hay giảm.

2. Các thành phần của chỉ báo MACD

Một biểu đồ MACD được bao gồm 4 thành phần chính:

• Đường MACD: là EMA12 – EMA26 
• Đường tín hiệu Signal: là đường EMA9 của đường MACD
• Biểu đồ Histogram: là đường MACD – đường Signal
• Đường Zero: Trục mốc số 0.

3. Cách vận dụng MACD hiệu quả

Thường có 4 cách sự dụng MACD để xác định tín hiệu mua bán

3.1. Sự dụng điểm giao cắt của đường MACD

3.1.1. Đường MACD cắt đường Zero

Đường MACD được tạo thành từ đường EMA12 và EMA26. Do đó, khi đường EMA12 lớn hơn EMA26 thì trong biểu đồ ta sẽ nhận thấy lúc này đường MACD sẽ cắt đường Zero. Nhìn hình bên dưới sẽ cho thấy một ví dụ về điểm giao cắt này.

Hình ví dụ: Giao cắt của đường MACD với đường Zero của chỉ số Vnindex.

Khi đường EMA12 nằm trên đường EMA26 sẽ cho ta tín hiệu mua, và ngược lại. Theo đó, ta sử dụng chỉ báo MACD cắt đường Zero vào giao dịch như sau:

Tín hiệu mua: MACD cắt đường Zero từ dưới lên

Tín hiệu bán: MACD cắt đường Zero từ trên xuống

Hình ví dụ: điểm mua và điểm bán tương ứng với vị trí cắt của MACD và đường Zero

3.1.2. Đường MACD cắt đường Signal

Việc áp dụng sự giao cắt giữa đường MACD và đường Zero thường cho tín hiệu khá chậm. Thay vào đó, các trader thường sử dụng sự giao cắt của đường MACD với đường Signal.

Hình minh họa: Tín hiệu giao cắt giữa MACD và đường Signal cổ phiếu HPG

Tín hiệu mua: Đường MACD cắt đường Signal hướng lên

Tín hiệu bán: Đường MACD cắt đường Signal hướng xuống

Hình ví dụ: điểm mua bán tương ứng cổ phiếu HPG tương ứng với tín hiệu MACD cắt đường Signal

3.2. Sự dụng biểu đồ Histogram

Biểu đồ Histogram chính là khoảng cách của đường MACD và Signal. Khoảng cách giữa 2 đường này càng xa thì độ dài của thanh Histogram càng dài, và ngược lại.

Histogram hội tụ: Khi histogram co rút lại, nghĩa là đường MACD có khuynh hướng tiến lại gần signal. Điều này cảnh báo hướng đi của giá đang có dấu hiệu chậm lại hoặc báo hiệu sự đảo chiều

Hình minh họa: cổ phiếu VCB

Sự phân kì: Khi Histogram giãn ra, chiều cao tăng lên (bao gồm cả chiều dương hoặc âm), đây là khi MACD đang tách xa khỏi đường Signal, báo hiệu giá tăng nhanh, mạnh theo xu hướng hiện tại.

Hình mình họa: cổ phiếu VCB

 

Tín hiệu mua: Khi Histogram nằm dưới đường Zero và có xu hướng hội tụ về đường Zero.

Tín hiệu bán: Khi Histogram nằm trên đường Zero và có xu hướng hội tụ về đường Zero.

Tuy nhiên, Histogram là tín hiệu đi sau giá, nên khi xác định tín hiệu giao dịch, các trader cần kết hợp với hành động giá để xác định đỉnh/đáy để có cơ hội giao dịch tốt hơn.

Hình minh họa: Điểm mua và điểm bán đối với cổ phiếu VCB

3.3. Sự dụng MACD phân kỳ/hội tụ

Với nhiều nhà đầu tư, đây là cách sử dụng MACD hiệu quả nhất. Sự phân kỳ xảy ra khi chuyển động của MACD và giá hoạt động khác nhau

Tín hiệu mua: Nối 2 đáy của MACD và 2 đáy của biểu đồ giá tạo thành 2 đường hội tụ. Đặc biệt, khi kết hợp với tín hiệu đường MACD cắt Signal hướng lên.

Ví dụ: Mua cổ phiếu VCB khi có tín hiệu hội tụ

Tín hiệu bán: Khi nối 2 đỉnh của MACD và 2 đỉnh của biểu đồ giá tạo thành 2 đường phân kỳ. Đặc biệt, khi kết hợp với tín hiệu đường MACD cắt Signal hướng xuống.

Hình minh họa: Bán cổ phiếu VCB khi có tín hiệu Phân kỳ

4. Nhược điểm của MACD

Giống như các chỉ báo kỹ thuật khác, chỉ báo MACD cũng có thể tạo ra các tín hiệu sai. Ví dụ, một tín hiệu tăng giả sẽ là sự giao nhau trong xu hướng tăng, theo sau là sự sụt giảm đột ngột của giá trên thị trường. Một tín hiệu giảm giả sẽ là một tình huống mà có sự giao nhau trong xu hướng giảm, nhưng giá đột ngột tăng lên.

Một chiến lược giao dịch khôn ngoan có thể áp dụng kết hợp nhiều chỉ báo khác nhau, sử dụng nhiều phương pháp khác nhau để lọc ra các tín hiệu giả và xác nhận các tín hiệu thực.

Hình minh họa : Chỉ số Vnindex nếu chỉ căn cứ vào MACD đôi khi sẽ cho điểm Mua/Bán sai