VPB update

Triển vọng cho cổ phiếu VPB của Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, mã VPB - sàn HOSE): (1) Kỳ vọng tín dụng 2023 tiếp tục tăng trưởng mạnh mẽ: Việc tham gia nhận chuyển giao ngân hàng bắt buộc sẽ giúp cho VPB có nhiều lợi thế về tăng trưởng tín dụng trong năm 2023.

(2) Tiếp tục mở rộng hệ sinh thái đa ngành và công nghệ số: VPB mở rộng hệ sinh thái sang các lĩnh vực chứng khoán, bảo hiểm với kỳ vọng sẽ giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn thu ngoài lãi trong những năm tới.

(3) Kỳ vọng về việc phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài: VPB đang đẩy nhanh tiến độ phát hành riêng lẻ cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài với tỷ lệ 15% vốn điều lệ, kỳ vọng sẽ hoàn thành đợt phát hành này trong năm 2023, góp phần cải thiện các chỉ số về an toàn vốn và tạo đà tăng trưởng cho hoạt động kinh doanh.

Rủi ro: (1) Rủi ro nợ xấu: Tỷ lệ nợ xấu hợp nhất đã tăng trên 5% cùng với tỷ lệ nợ nhóm 2 tăng nhanh tạo áp lực lớn về dự phòng nợ xấu trong năm 2023. (2) Rủi ro liên quan đến TPDN: VPB hiện đang có số dư TPDN trên 41 nghìn tỷ đồng, trong đó bao gồm TP của doanh nghiệp bất động sản tiềm ẩn rủi ro về khả năng thanh toán đúng hạn trong năm 2023 sẽ làm tăng áp lực dự phòng của ngân hàng.

Chúng tôi ước tính VPB có thể đạt 22.255 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế (tăng 4,9% so với năm trước), tương đương EPS đạt 2.714 đồng/cổ phiếu và BVPS đạt 16.978 đồng/cổ phiếu. Khuyến nghị trung lập đối với cơ hội đầu tư vào cổ phiếu VPB với giá trị hợp lý là 19.991 đồng/cổ phiếu.

Tham gia room tư vấn tại
https://zaloapp.com/g/nlkxwa365
phí giao dịch 0.1 %,margin lãi 9.9 %
Liên hệ zaalo 0986344056

Mở tài khoản ekyc theo ảnh
tải app MBS Mobile trên kho ứng dụng > mở TK ekyc > chọn Dịch vụ có broker : 8958 - Đoàn Ngọc Thao