TCB update

Tăng trưởng tín dụng đạt 11,4% so với đầu năm tính đến cuối quý III/2023, đạt 495,4 nghìn tỷ đồng. Tín dụng ghi nhận sự phục hồi cả ở nhóm cho vay bán lẻ và cho vay doanh nghiệp (đã bao gồm TPDN). Tăng trưởng huy động đạt 14,1%, trong đó tiền gửi có kỳ hạn vẫn tăng mạnh dù mặt bằng lãi suất đã hạ nhiệt, tỷ lệ CASA không ghi nhận sự cải thiện mà giảm về mức 33,6% trong quý III.

Thu nhập lãi thuần luỹ kế 9 tháng năm 2023 giảm 14,4% so với cùng kỳ nhưng tốc độ giảm có dấu hiệu chậm lại từ quý III trong bối cảnh kinh tế hồi phục. Thu từ hoạt động dịch vụ ghi nhận tăng trưởng 12,9%, trong đó hoạt động Bancassurance vốn ảm đảm từ đầu năm đã trở lại với doanh thu khai thác mới (APE) tăng 32,1% so với quý trước, hoạt động IB cũng hồi phục đáng kể so với quý trước. Nhờ đó, tổng thu nhập hoạt động (TOI) ghi nhận tăng trưởng 2 chữ số (tăng 11,7% so với quý trước).

Chi phí hoạt động tăng đáng kể trong quý 3 chủ yếu do chi phí khấu hao tài sản cố định khi ngân hàng tiếp tục đầu tư mảng số hoá, CIR của TCB đã tăng lên mức 33,2%. Lợi nhuận trước thuế quý 3 của TCB đạt 5.842 tỷ đồng (tăng 3,4% so với quý trước; giảm 13% so với cùng kỳ).

Chi phí vốn quý (CoF) 3 đạt mức 4,7%- thấp nhất trong 3 quý gần đây trong bối cảnh lãi suất huy động điều chỉnh giảm tương đối đáng kể. Lợi suất tài sản giảm nhẹ và với tốc độ chậm hơn CoF đã góp phần giúp NIM quý này cải thiện 4 bps so với quý trước. Tuy nhiên, xu hướng giảm của NIM nhìn chung vẫn chưa có dấu hiệu ngừng lại và sẽ chưa thể hồi phục ngay về mức cao của năm 2022.

Ban lãnh đạo kỳ vọng lãi suất tiền gửi từ nay đến cuối năm sẽ tiếp tục giảm dù mức giảm sẽ không nhiều như thời gian vừa qua, trong khi lợi suất tài sản duy trì ở mức hiện tại giúp NIM cải thiện 30-40 bps trong năm tới. TCB cho biết ngân hàng sẽ ngưng chính sách lãi suất linh hoạt khi NIM được cải thiện.

Tỷ lệ nợ xấu đã tăng từ 1.1% trong quý trước lên 1,4%, chủ yếu là nợ xấu của nhóm khách hàng bán lẻ và doanh nghiệp SME tăng, trong khi nợ xấu của nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn vẫn duy trì mức 0% ở nhiều kỳ báo cáo. Mặc dù NPL không ghi nhận sự cải thiện trong quý này nhưng nợ nhóm 2 đã giảm xuống 1,3% trên tổng dư nợ, so với mức 2% cuối quý trước. TCB kỳ vọng sẽ kiểm soát NPL dưới 1,5% trong năm nay.

Chúng tôi nhận thấy chất lượng tài sản chưa thật sự xác lập xu hướng cải thiện, TCB tăng trích lập dự phòng trong quý vừa rồi (tăng 83,7% so với cùng kỳ), tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm về 93% từ mức 116% quý 2. Dù vậy, chi phí tín dụng vẫn được kiểm soát mức 0,7%, dự kiến tỷ lệ này duy trì ở mức dưới 1% trong năm 2023.

Tham gia room tư vấn tại
https://zaloapp.com/g/nlkxwa365
phí giao dịch 0.1 %,margin lãi 9.9 %
Liên hệ zaalo 0986344056

Mở tài khoản ekyc theo ảnh
tải app MBS Mobile trên kho ứng dụng > mở TK ekyc > chọn Dịch vụ có broker : 8958 - Đoàn Ngọc Thao