MWG triển vọng

Kết thúc quý II/2024, CTCP Thế giới di động (MWG – sàn HOSE) đạt doanh thu thuần 34.134 tỷ đồng, tăng 15,8% so với cùng kỳ. Biên lợi nhuận gộp tiếp tục được duy trì ở mức 21,4% tăng 2,9ppts so với cùng kỳ và 0,1ppts so với quý trước. Nỗ lực tái cấu trúc các chuỗi trước đó tiếp tục cho thấy sự hiệu quả với lợi nhuận sau thuế tăng trưởng đạt 1,172 tỷ đồng, tăng 29,8% so với quý trước và đặc biệt tăng gấp 66 lần so với mức nền thấp năm ngoái.

Chuỗi ICT&CE đẩy mạnh rà soát và đóng cửa các cửa hàng không đạt hiệu quả. Mặc dù số lượng cửa hàng giảm so với quý I/2024 nhưng tổng doanh thu của cả 2 chuỗi tăng 7,9% so với quý trước. Biên lợi nhuận gộp đạt mức 19,6% tăng 3,5ppts so với cùng kỳ. Đây có thể coi là kết quả của hoạt động tái cấu trúc nhằm tối ưu chi phí vận hành và gia tăng lợi nhuận hoạt động.

Bách hóa xanh bước đầu khẳng định việc tái cấu trúc chuyển đổi sang mô hình mini market là sự lựa chọn đúng đắn. Trong quý II/2024, doanh thu toàn chuỗi tăng trưởng 42,2% so với cùng kỳ, bình quân doanh thu trên cửa hàng đạt 2,1 tỷ đồng trong tháng 6, tăng 44,8% so với cùng kỳ. BHX chính thức lãi gần 7 tỷ đồng và 2 ngành hàng tươi sống và FMCGs tiếp tục là động lực tăng trưởng chính cho chuỗi.

Chúng tôi dự phóng kết quả kinh doanh năm 2024 của MWG với doanh thu thuần đạt 133.964 tỷ đồng (tăng 12,4% so với năm ngoái), lợi nhuận sau thuế đạt 4.128 tỷ đồng (tăng 2.360%). Với triển vọng tích cực khi chuỗi Thế giới di động và Điện máy xanh phục hồi từ nền thấp và chuỗi Bách hóa xanh bắt đầu mở rộng sau khi vượt điểm hoà vốn. Chúng tôi đưa ra khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu MWG với giá mục tiêu 78.000 VND/cổ phiếu.

Tham gia room tư vấn tại
https://zaloapp.com/g/nlkxwa365
phí giao dịch 0.1 %,margin lãi 9.9 %
Liên hệ zaalo 0986344056

Mở tài khoản ekyc theo ảnh
tải app MBS Mobile trên kho ứng dụng > mở TK ekyc > chọn Dịch vụ có broker : 8958 - Đoàn Ngọc Thao