Lời khuyên của nhà đầu lỗi lạc Warren Buffett

16-08-2020 - 17:27 | ĐÀO TẠO


Nội dung chính

Warren Buffett được cho là một trong những nhà đầu tư vĩ đại nhất. Lần đầu ông mua cổ phiếu khi mới 11 tuổi và cho đến bây giờ, ông sở hữu nhiều công ty đứng đầu danh sách Fortune 500. Tài sản cá nhân của Buffett tăng vọt lên hơn 80 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2019 khiến ông trở thành người giàu thứ ba trên Trái đất.

1. Lời khuyên dành cho vợ

Với kỷ lục thắng đậm qua hàng thập kỷ của Warren Buffet, nhiều nhà đầu tư muốn tìm hiểu cách chọn cổ phiếu của ông. Nhưng đối với các nhà đầu tư cá nhân, bao gồm cả vợ của mình, Buffett đưa ra một chiến lược đầu tư khác nhau, không liên quan gì đến việc chọn các cổ phiếu riêng lẻ.

Vợ tỷ phú] Warren Buffett: Vợ là một trong những người thầy vĩ đại ...

Trong lá thư thường niên năm 2013 gửi cho các cổ đông, Buffett đã đề cập đến khả năng sinh tử của mình và đưa ra những chỉ dẫn rõ ràng cho người được ủy thác chịu trách nhiệm quản lý tài sản cho vợ.

“Lời khuyên của tôi cho người được ủy thác không thể đơn giản hơn. Đặt 10% tiền mặt vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào quỹ S&P 500 rất thấp. Tôi tin rằng kết quả dài hạn từ chính sách này sẽ vượt trội so với những gì mà hầu hết các nhà đầu tư đạt được từ các quỹ hưu trí, các tổ chức, cá nhân thuê người quản lý với chi phí cao.

Và đó là lời khuyên được nhắc đi nhắc lại. Tại cuộc họp thường niên năm 2016 với các cổ đông Berkshire Hathaway, thường được gọi là “Chủ nghĩa tư bản của Wood Woodstock”, báo cáo của Buffett đã trả lời câu hỏi về cách quản lý quỹ cho một nhà đầu tư trung bình bằng việc mua một quỹ chỉ số S&P và đợi trong 50 năm tới.

Buffett không có thiện cảm với các nhà quản lý đầu tư cao giá.  Và ông ấy không gợi ý mọi người đặt niềm tin để nắm giữ một cổ phiếu duy nhất, ngay cả công ty riêng của ông, Berkshire Hathaway. Thay vào đó, ông đề nghị đầu tư cổ phiếu vào một quỹ chỉ số S&P 500, theo dõi khả năng hoặc động của 500 công ty đại chúng lớn nhất ở Mỹ.

Niềm tin của Buffett về S&P 500 mạnh đến mức ông đặt cược 1 triệu đô la để S&P 500 vượt trội hơn so các quỹ đầu cơ hàng đầu.

2. Buffett và đầu tư giá trị

Bạn có thể tự hỏi tại sao công ty của Buffett không đi theo lời khuyên ấy. Rốt cuộc, Berkshire Hathaway được xây dựng dựa trên việc đầu tư vào các công ty riêng lẻ và danh mục đầu tư của nó chứa hàng tỷ đô la đầu tư chứng khoán vào các công ty bao gồm Wells Fargo, American Express và Coca-Cola. Đó là một danh mục đầu tư được xây dựng trên một triết lý gọi là đầu tư giá trị, tiên phong bởi Benjamin Graham, cố vấn và giáo sư của Buffett, tại Trường Kinh doanh Columbia. Đầu tư giá trị bỏ qua sự dao động trên thị trường và tập trung vào giá trị nội tại của công ty.

Sơ lược về đầu tư giá trị – Phương pháp đầu tư chứng khoán

Buffett và nhóm của ông tìm kiếm các công ty có lợi thế cạnh tranh, quản lý tuyệt vời và giá trị thực cao hơn giá cổ phiếu hiện tại. Nếu bạn muốn chọn cổ phiếu, đầu tư giá trị sẽ là một chiến lược tốt để làm theo. Tuy nhiên, Buffett và nhóm đầu tư của ông quản lý khối tài sản hàng tỷ đô la và có sức ảnh hưởng lớn đến hoạt động của các công ty trong danh mục đầu tư Berkshire Hathaway.

Các nhà đầu tư cá nhân điển hình chỉ giao dịch hàng ngàn đô la và không có thời gian, tài sản hoặc chuyên môn để bắt chước thành công của Buffett. Cũng nên nhớ rằng các nhà đầu tư cá nhân khác tổ chức lớn như Berkshire Hathaway, ít có khả năng xử lý các khoản lỗ lớn khi đầu tư vào thị trường. Và những mất mát không thể tránh khỏi sẽ đến.

3. Cách cấu trúc danh mục đầu tư của bạn

Nếu bạn muốn áp dụng lời khuyên cuả Buffett cho các nhà đầu tư cá nhân, đây là một cách bạn có thể thực hiện. Những ví dụ này bao gồm các quỹ tương hỗ Vanguard và các quỹ giao dịch trao đổi (ETF), nhưng bất kỳ nhóm quỹ hoặc môi giới nào bạn sử dụng sẽ có những sự lựa chọn tương tự nhau.

Chỉ số S&P 500 đo lường điều gì và nó được tính toán ra sao?

Đối với "quỹ chỉ số S&P 500 chi phí rất thấp mà Buffett đề cập đến trong thư, có rất nhiều lựa chọn, ký hiệu mã VFIAX, đầu tư tối thiểu là $ 3.000.

Cũng như S&P 500, bạn có thể mua một quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF để đầu tư vào một rổ trái phiếu chính phủ ngắn hạn. Vanguard cung cấp quỹ ETF trái phiếu chính phủ ngắn hạn của riêng mình với ký hiệu VGSH. Nó cũng cung cấp một quỹ tương hỗ trái phiếu ngắn hạn của cổ phiếu Admiral, ký hiệu VSBSX, yêu cầu đầu tư tối thiểu $ 3.000.

4. Lợi ích của các quỹ chỉ số

Đầu tư vào các quỹ chỉ số có một số lợi thế so với việc chọn cổ phiếu.

  • Đa dạng hóa tức thì: Khi mua cổ phiếu riêng lẻ, bạn cần khá nhiều thời gian và tiền bạc để xây dựng một danh mục đầu tư đa dạng. Đa dạng hóa giữa các công ty và ngành công nghiệp cũng rất quan trọng. Đầu tư vào một quỹ chỉ số S&P 500 cung cấp cho bạn 500 công ty cùng một lúc.
  • Đặt cược vào nền kinh tế Hoa Kỳ: Đặt cược vào 500 công ty đại chúng lớn nhất ở Hoa Kỳ có thể so sánh với đặt cược vào toàn bộ nền kinh tế Hoa Kỳ. Mặc dù một công ty có thể đi theo số phận của Enron bây giờ và một lần nữa, các công ty này thường là các công ty blue-chip ổn định, sẽ có sự ổn định lâu dài.
  • Dễ kiểm soát cảm xúc hơn: Kế hoạch đầu tư tốt nhất là đóng góp từng chút một theo thời gian. Khi bạn mua và bán cổ phiếu riêng lẻ, bạn luôn trong suy nghĩ mua và bán. Điều này chắc chắn dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư mua và bán không đúng lúc. Căn được thời điểm trên thị trường là hầu như không thể. Thay vào đó, hãy làm theo một quá trình thử và mua đúng theo định kỳ mua cổ phiếu theo quỹ.
  • Phí giao dịch thấp hơn: Mua và bán cổ phiếu để xây dựng danh mục đầu tư có thể tốn kém về phí giao dịch và hoa hồng. Tuy nhiên, hầu hết các công ty quỹ cung cấp quyền truy cập vào quỹ chỉ số S&P500 của riêng họ mà không mất phí.